报告导读
本周市场基差持续贴水，有利于中性策略。成交量方面，同比上周五有一定回升，但平均来看，本周交易量相对上周整体下滑，不利于高频策略。从风格因子来看，本周市场表现风格和上周相似，主要体现在量价类因子特征强于基本面类因子，本周与上周相比，beta因子收益率有所下降，显示出市场波动性略有增加。在基本面因子表现上，本周仅盈利因子出现较为明显的风格转化，其余因子并无明显风格，量价因子上，本周整体风格同上周相近，主要表现在动量、反转因子收益较好，而流动性收益回调，表明市场流动性有所减弱。此外，size因子最近一周收益率为负数，说明市场偏好小市值股票。综合来看，本周市场在风格因子上的表现显示出一定的波动性和反转现象，市场流动性有所减弱，投资者偏好小市值股票，预计本周alpha收益较为乐观。
