（来源：民生加银基金）
什么是网格交易？
何为网格交易策略？概括来说，是应对震荡行情的策略之一，通过降低整体持仓成本，分步止盈，优化投资体验。通过这一策略工具使客户适应低买高卖的交易原则，减少人为情绪的干扰，提升投资胜率。简单来说，就是高抛低吸策略。具体来说，当价格下跌到某个价位时，执行买入操作；当价格上涨到某个价位时，执行卖出操作。
（图片来源：孥孥的大树《一键学会网格交易~》，2024.08.19）比如下跌的时候分批买入（如每跌5%买入一份），上涨时再逐步卖出（如每涨5%卖出一份），在一轮涨跌中逐渐积累收益。
以上仅作为案例演示，不作为实际投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
举个较为直观的例子，喵小妹准备拿出1万元投资基金A并进行网格交易，此时可以先拿出一半资金也就是5000元进行建仓，随后将剩余的5000元分成10份，每份资金500元。假如设定的“锚”是基金净值涨跌幅，那么每当基金A的净值下跌0.1元时买入一份（500元），每当基金A的净值上涨0.1元时卖出一份（500元）。如此反复买卖之后，即使基金净值涨涨跌跌最终累计涨幅不大，也有机会在波动操作中逐渐累积盈利。
以上仅作为案例演示，不作为实际投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
所以，从中也可以看出，网格交易类似一张渔网：下跌一格自动买入一份，上涨一格自动卖出一份。每笔交易均由系统自动执行，排除了人为因素的干扰，基金下跌时，不会因为恐惧而不敢买入，上涨时，不会因为贪婪而不得卖出。由此可见，网格交易不追求抄底和逃顶，而是追求通过不断低买高卖来赚取差价，最终积少成多。
网格交易有哪些优势？
那么，网格交易又有哪些优势呢？喵小妹也总结了以下几点：
01
利用震荡行情赚取差价
震荡市是市场的常态，而震荡市行情更适合网格交易。
近几年来，市场持续震荡，上下波动。以沪深300为例，2023年11月到2024年4月，沪深300指数从3550点经历了一轮下跌后又回到了原点。如果这期间能够管住手，不追涨杀跌，结果也是不亏不赚，而若使用网格交易，则就有机会赚取差价，增加收益了。
沪深300走势图
（数据来源：Wind，截至2024.08.19）更重要的是，市场波动越大时，越容易频繁地进行低买高卖，这样就能完成更多的网格交易，获得更多的利润的可能。
02
分散风险，灵活性高
网格交易法可以通过将资金分配到不同价格级别的网格中，可以相对分散每笔交易的风险；同时网格交易法可以根据市场情况进行调整，并根据基金价格的波动情况来重新调整网格的间隔；这也使得网格交易法或许能够更加适应市场的变化，更好地应对不同的市场环境。
如何设置网格交易？
明白了网格交易的原理、优势和适合的市场行情之后，接下来就是进入实操阶段了。那么，如何设置网格交易呢？
√ 第一步：选取适合的基金标的。喵小妹这里需要提醒大家的是，并不是任意基金都适合网格交易。什么样的标的比较适合网格交易呢？
① 震荡走势：网格交易的原理是利用震荡赚钱，如果单边下跌或上涨，容易形成连续单边委托，所以选择横盘震荡的标的最合适。
② 交易活跃：如果标的成交量太小，不活跃，那买卖就不容易成交。交易量活跃的标的更适合网格交易。
③ 波动大，振幅高：和震荡走势的原理一样，振幅越高波动越大，越适合网格交易。
④ 交易成本低：网格交易的频率往往比较高，因此选择交易成本低的投资品种更合适。
√ 第二步：设定网格参数。这里的参数包括网格区间、网格大小、和网格数量等。
①网格区间：需要先确定网格的边界条件，即仅当标的价格在该区间内时，保持正常运行；当价格超过区间上限价格或者下限价格时，策略就暂停运行。通常情况下，可以结合估值、历史走势以及自己的风险承受能力等方面设定网格上下限。
② 网格大小：可以根据所选标的的波动率来确定。比如，一个波动率为20%的品种，就可以设置每上涨2%卖出一格，每下跌2%买入一格；一个波动率为30%的品种，每上涨3%卖出一格，每下跌3%买入一格。总之一个原则：震荡行情可适当收小，尽量多的抓住每一个小的波动；趋势行情可适当放大，防止过早满仓或者空仓。
另外，还可以按照固定的价格幅度将震荡区间均分为多个区间，设定买卖规则。
我们也可以举个例子：比如以基金A为例，A的上方边界净值是1，下方边界净值是0.8，我们可以将上下边界均分为4部分，每部分的间隔是0.05。然后从上边界开始，每下跌0.05买入一次（红色箭头），从下边界开始，每上涨0.05就卖出一次。
以上仅作为案例演示，不作为实际投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
③ 设置网格数量：网格交易一般设置多少格数？根据估值来看，网格上下限的振幅一般在30%-40%之间。如果30%-40%的上下限振幅，设2%为网格间距的话，对应的网格格数就是15-20格；如果波动率30%，设3%为网格间距的话，那么30%-40%的上下限振幅，对应的网格格数就是10-14格。
说到了这里，小伙伴们是不是对网格交易有了更深的认识了呢？需要提醒的是，网格交易需要结合具体的市场环境、个人风险偏好等制定适合自己的具体策略，并做好风险管理，包括设置止损订单和监控整体风险敞口，以防止市场下行导致较大损失。
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