利率债二级
周三债市交投情绪积极延续，成交量维稳。国债期货10Y主力合约震荡走高，最终全天收涨0.14%，振幅0.15%。联动银行间利率债现券收益率下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放2093亿元】中国央行今日开展2100亿元7天期逆回购操作，因今日有7亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2093亿元。
数据方面：无
一级市场：
28D 249954 加权利率 1.0306% 边际利率 1.2265% 全场倍数 2.63倍 边际倍数 1.97倍
240014X2,5Y,加权利率1.6492,边际利率1.6729,全场倍数2.74倍,边际倍数1.26倍。招标结束前，中债估值1.73,二级市场1.7/1.68,最新成交在1.69。中标综收（缴款日）1.6859,中标综收较估值低4.41BP,较最新成交价格低0.41BP。
240015X2,1Y,加权利率1.2417,边际利率1.2789,全场倍数2.5倍,边际倍数1.53倍。招标结束前，中债估值1.35,二级市场1.325/1.32,最新成交在1.325。中标综收（缴款日）1.2789,中标综收较估值低7.11BP,较最新成交价格低4.61BP。
240421X7,1Y,中标利率1.4643,全场倍数2.17倍,边际倍数1.69倍。招标结束前，中债估值1.685,二级市场1.675/1.67,最新成交在1.67。中标综收（缴款日）1.569,中标综收较估值低11.60BP,较最新成交价格低10.10BP。
240409X1,3Y,中标利率1.9134,全场倍数3.73倍,边际倍数2.4倍。招标结束前，中债估值1.9466,二级市场0/0,暂无最新成交。中标综收（缴款日）1.9432,中标综收较估值低0.34BP。
240420X10,10Y,中标利率2.1711,全场倍数2.37倍,边际倍数1.56倍。招标结束前，中债估值2.2155,二级市场2.2125/2.21,最新成交在2.21。中标综收（缴款日）2.1928,中标综收较估值低2.27BP,较最新成交价格低1.72BP。
二级市场：
国债方面：
61D贴现国债249947成交在1.40；1年国债200005成交在1.35-1.39；3年国债240003成交在1.4425-1.47；5年国债230022成交在1.655-1.68；7年国债240006成交在1.915-1.94；10年国债240004成交在2.10-2.1175；30年国债230023成交在2.253-2.2675；
金融债方面：
1年国开200203成交在1.59-1.60；1年非国开240401成交在1.62-1.63；3年国开240202成交在1.75-1.77；3年非国开220402 成交在1.775-1.78；5年国开230208成交在1.8225-1.84；5年非国开240305成交在1.89-1.91；7年国开210205成交在2.01-2.0225；7年非国开240307成交在2.03；10年国开240205成交在2.185-2.205；10年非国开230420成交在2.185-2.20。
利率债短券
今日资金面先紧后松，短券成交活跃，收益率小幅波动。
周四招标：
--
周四上市：
91D 2404119
今日招标：
28D 249954 加权利率1.0306% 边际利率1.2265% 全场倍数2.63倍 边际倍数1.97倍
1Y 240015X2 加权利率1.2417% 边际利率1.2789% 全场倍数2.5倍 边际倍数1.53倍1Y 240421X7 加权利率1.4643% 边际利率-- 全场倍数2.17倍 边际倍数1.69倍
地方债二级
今天地方债情绪火爆，各期限继续下行。
281D 130243.SH 15河南04 1.3 票面3.63 估值1.5173 （一般债）
1.08Y 1563032 15广东债32 1.47 票面3.33 估值1.5768 （项目债）
1.55Y 104554 19浙江债06 1.51 票面3.36 估值1.5518 （项目债）
2.94Y 809168 24北京48 1.69 票面1.82 估值1.7246 （一般债）
3.35Y 2105006 21江苏债02 1.67 票面3.38 估值1.7434 （项目债）
3.4Y 2105034 21河南债02 1.7 票面3.44 估值1.7520 （项目债）
4.76Y 2271098 22山西债30 1.865 票面2.93 估值1.9054 （项目债）
4.89Y 231901 24天津56 1.91 票面1.98 估值1.9000 （一般债）
4.93Y 801005 22四川87 1.87 票面2.82 估值1.9061 （一般债）
6.08Y 198372 23四川债72 1.95 票面2.78 估值1.9500 （一般债）
6.93Y 2405724 24河北债48 2.05 票面2.11 估值2.0695 （一般债）
6.93Y 2405706 24云南债15 2.09 票面2.11 估值2.1060 （项目债）
6.93Y 2405711 24云南债20 2.08 票面2.16 估值2.0931 （一般债）
6.95Y 198542 24青海债04 2.07 票面2.14 估值2.0719 （一般债）
6.95Y 2405747 24重庆债29 2.0675 票面2.14 估值2.0900 （项目债）
6.96Y 231938 24西藏01 2.07 票面2.13 估值2.0730 （一般债）
8.7Y 2305521 23四川债35 2.135 票面2.81 估值2.1425 （一般债）
9.21Y 2371394 23贵州债43 2.185 票面2.99 估值2.1735 （一般债）
9.87Y 231891 24上海06 2.1825 票面2.30 估值2.1936 （一般债）
9.88Y 2405633 24陕西债20 2.2075 票面2.31 估值2.2083 （项目债）
9.9Y 231913 24广东60 2.185 票面2.19 估值2.1950 （一般债）
9.93Y 2405736 24山东债40 2.2 票面2.26 估值2.2100 （项目债）
9.94Y 809171 24北京51 2.1825 票面2.25 估值2.1966 （一般债）
9.96Y 231951 24浙江31 2.195 票面2.22 估值2.2090 （项目债）
9.97Y 2405807 24江苏债21 2.2 票面2.22 估值2.2093 （项目债）
9.97Y 2405807 24江苏债21 2.2025 票面2.22 估值2.2093 （项目债）
9.97Y 2405807 24江苏债21 2.1975 票面2.22 估值2.2093 （项目债）
12.22Y 173897 21江苏28 2.23 票面3.37 估值2.2568 （项目债）
13.44Y 2305178 23贵州债03 2.285 票面3.19 估值2.2880 （项目债）
13.59Y 2305351 23广东债24 2.25 票面3.08 估值2.2649 （项目债）
15.93Y 2005784 20江苏债17 2.265 票面3.82 估值2.2792 （项目债）
19.9Y 198540 24湖南债26 2.315 票面2.36 估值2.3200 （项目债）
19.96Y 231953 24浙江33 2.305 票面2.38 估值2.3146 （项目债）
19.97Y 2405833 24四川债45 2.31 票面2.38 估值2.3200 （项目债）
26.68Y 173644 21重庆05 2.33 票面3.89 估值2.3300 （项目债）
27.37Y 2205016 22安徽债06 2.32 票面3.46 估值2.3300 （项目债）
27.45Y 2205321 22山东债17 2.315 票面3.52 估值2.3300 （项目债）
28.59Y 2305344 23广东债17 2.32 票面3.33 估值2.3268 （项目债）29.98Y 231957 24湖南38 2.3275 票面2.41 估值2.3304 （项目债）
债券借贷
今天借贷需求清淡，全天成交1437亿， 较前一交易日减少156亿。
活跃券需求总体减弱，10年240011和30年230023需求下降的最为明显，240210则是较昨天有小幅回升。短久期国债240005、240012、240009、240015跨月总体均衡偏紧，240210跨月紧张。其他活跃券较为宽松。
价格方面国债价格总体下降1-2bp，其他活跃券价格持平。
