市场成交量上升。上周（20240816-20240823）全市场成交量上升，沪深两市成交额位于2024年至今的9.0%分位数水平（前值为6.2%）。市场成交小幅改善，股市延续震荡趋势。
成交额集中度有所上升。上周，行业层面成交额集中度转为下降趋势，个股层面成交额集中度转为上升趋势。行业层面涨跌幅分化度转为上升趋势，个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。
赚钱效应有所下降。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为5.28%，相比前值下降0.07个百分点。全A涨跌中位数为-4.45%，较前值下降3.85个百分点。Top25%分位数为-2.11%，较前值下降3.74个百分点。Top75%分位数为-6.60%，较前值下降3.92个百分点。
行业换手率小幅上升。上周换手率最高的三个一级行业为：传媒（12.96%）、社会服务（12.02%）、电子（10.31%）。上周换手率最低的三个一级行业为：石油石化（0.96%）、银行（1.12%）、钢铁（1.82%）。
机构调研强度升高。从行业层面的机构调研强度看，电子（37.28%）、医药生物（36.97%）、计算机（25.19%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证100的调研强度最大，为10.52。从边际变化看,中证100的调研强度在上周的绝对变化最大，增加了8.99。
股市资金净流出。上周股市资金净流出135.48亿元，较前值减少257.45亿元。各分项资金为：（1）融资余额减少147.28亿元；（2）重要股东增持12.69亿元；（3）ETF流入202.81亿元；（4）新发偏股基金68.22亿元；（5）IPO35.22亿元；（6）定向增发0.00亿元；（7）重要股东减持13.68亿元；（8）ETF流出223.03亿元。
从资金流入流出来看，上周ETF净流出最多为20.21亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额减少101.51亿元；（2）重要股东增持增加9.55亿元；（3）ETF流入减少75.74亿元；（4）新发偏股基金增加56.90亿元；（5）IPO增加23.80亿元；（6）定向增发增加0.00亿元；（7）重要股东减持增加4.14亿元；（8）ETF流出增加169.06亿元。
资金流出风险减弱。上周限售解禁家数为65家，较前值增加4家。限售解禁市值为818.58亿元，较前值增加263.43亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为140.83亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：银行（326.76亿元）、电力设备（147.25亿元）、电子（85.67亿元）。有13个行业没有限售解禁出现。
风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。
成交热度
上周（20240816-20240823）全市场成交量上升，沪深两市成交额位于2024年至今的9.0%分位数水平（前值为6.2%）。市场成交小幅改善，股市延续震荡趋势。
深交所上交所成交额
深交所成交额为1.56万亿，较前值增加629.4亿元，在三年分位数中位列57.90%，较前值增加1.7个百分点。上交所成交额为1.14万亿，较前值增加2.72亿元，在三年分位数中位列55.00%，较前值增加0.1个百分点。
科创板创业板成交额
科创板成交额为0.15万亿，较前值减少0.85亿元，在三年分位数中位列22.00%，较前值减少0.1个百分点。创业板成交额为0.77万亿，较前值增加565.08亿元，在三年分位数中位列73.70%，较前值增加2.2个百分点。
各行业成交额及占比、边际变化
上周，成交额最多的3个行业分别为：电子（4087.67亿元，占总成交额15.21%）、计算机（2078.24亿元，占总成交额7.73%）、医药生物（2042.19亿元，占总成交额7.60%）。成交额最少的3个行业分别为：综合（27.41亿元，占总成交额0.10%）、美容护理（89.58亿元，占总成交额0.33%）、钢铁（134.05亿元，占总成交额0.50%）。
集中度与分化度
上周，行业层面成交额集中度转为下降趋势，个股层面成交额集中度转为上升趋势。行业层面涨跌幅分化度转为上升趋势，个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。
行业层面集中度
上周一级行业Top5成交额占比为44.32%，较前值下降0.44个百分点。二级行业Top10成交额占比为30.15%，较前值下降0.93个百分点。
个股层面集中度
从个股层面看，上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为53.58%，较前值增加2.27个百分点；成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为69.35%，较前值增加1.64个百分点。
行业层面分化度
从一级行业看，Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为4.61%，较前值上升1.65个百分点。Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为8.62%，较前值上升2.68个百分点。
个股层面分化度
从个股层面看，上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为53.58%，较前值增加2.27个百分点；成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为69.35%，较前值增加1.64个百分点。
赚钱效应
Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为5.28%，相比前值下降0.03个百分点。全A涨跌中位数为-4.46%，较前值下降3.85个百分点。Top25%分位数为-2.11%，较前值下降3.74个百分点。Top75%分位数为-6.62%，较前值下降3.92个百分点。
换手情况
上周换手率最高的三个一级行业为：传媒（12.96%）、社会服务（12.02%）、电子（10.31%）。上周换手率最低的三个一级行业为：石油石化（0.96%）、银行（1.12%）、钢铁（1.82%）。
从一年历史分位数看，家用电器（78.80%）、银行（71.10%）、煤炭（67.30%）三个行业的换手率均处在较高位置。而石油石化（0.00%）、钢铁（3.80%）、钢铁（3.80%）三个行业的换手率所处位置较低。
从三年历史分位数看，家用电器（87.80%）、银行（76.90%）、电子（73.70%）三个行业的换手率均处在较高位置。而建筑装饰（2.50%）、建筑装饰（2.50%）、钢铁（4.40%）三个行业的换手率所处位置较低。
从五年历史分位数看，家用电器（88.40%）、银行（77.60%）、传媒（73.80%）三个行业的换手率均处在较高位置。而钢铁（7.30%）、食品饮料（8.80%）、轻工制造（9.20%）三个行业的换手率所处位置较低。
机构调研
行业层面
从行业层面的机构调研强度看，电子（37.28%）、医药生物（36.97%）、计算机（25.19%）三个行业的调研强度最高。
宽基指数层面
从宽基指数层面看，中证100的调研强度最大，为10.52。从边际变化看,中证100的调研强度在上周的绝对变化最大，增加了8.99。
股市流动性
上周股市资金净流出135.48亿元，较前值减少257.45亿元。各分项资金为：（1）融资余额减少147.28亿元；（2）重要股东增持12.69亿元；（3）ETF流入202.81亿元；（4）新发偏股基金68.22亿元；（5）IPO35.22亿元；（6）定向增发0.00亿元；（7）重要股东减持13.68亿元；（8）ETF流出223.03亿元。
从资金流入流出来看，上周ETF净流入最多为-20.21亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额减少101.51亿元；（2）重要股东增持增加9.55亿元；（3）ETF流入减少75.74亿元；（4）新发偏股基金增加56.90亿元；（5）IPO增加23.80亿元；（6）定向增发增加0.00亿元；（7）重要股东减持增加4.14亿元；（8）ETF流出增加169.06亿元。
资金供给：融资余额
上周，融资余额减少147.28亿元，较前值减少101.51亿元。
分行业来看，上周融资余额增加的Top3为：钢铁（0.83亿元）、石油石化（0.20亿元）、社会服务（-0.08亿元）；融资余额减少的Top3为：机械设备（-16.82亿元）、计算机（-14.71亿元）、电力设备（-9.54亿元）。
本月以来，融资余额增加的Top3为：轻工制造（9.09亿元）、钢铁（4.71亿元）、公用事业（0.26亿元）；融资余额减少的Top3为：计算机（-35.28亿元）、机械设备（-30.95亿元）、电力设备（-17.88亿元）。
个股层面，融资余额增加的前十大个股为：寒武纪-U、恒瑞医药、新和成、中国石油、四川长虹、国电电力、宝钢股份、天孚通信、伊利股份、国中水务。个股层面，融资余额减少的前十大个股为：长江电力、长安汽车、中科曙光、平安银行、江苏银行、科大讯飞、东方财富、中国平安、兆易创新、中兴通讯。
资金供给：公募偏股新发基金
上周新发偏股型基金18支，发行量为68.22亿元。
资金供给：ETF净流出
上周ETF净流出20.21亿元，较前值减少244.8亿元。
上周净流入前十的ETF为：沪深300ETF（65.06亿元）、沪深300ETF易方达（53.10亿元）、沪深300ETF华夏（33.77亿元）、沪深300ETF（16.15亿元）、上证50ETF（13.99亿元）、沪深300ETF南方（3.28亿元）、红利低波ETF（1.90亿元）、中证100ETF基金（1.60亿元）、上证指数ETF（1.59亿元）、中证1000ETF（1.25亿元）。流出前十的ETF为：科创50ETF（-15.96亿元）、中证500ETF（-13.79亿元）、证券ETF（-9.77亿元）、半导体ETF（-6.64亿元）、创业板ETF（-6.40亿元）、券商ETF（-6.12亿元）、芯片ETF（-5.91亿元）、医疗ETF（-5.58亿元）、医药ETF（-4.06亿元）、中证500ETF（-3.99亿元）。
资金供给：重要股东净减持
上周重要股东净减持市值为0.99亿元，相比前值增加5.41亿元。
上周重要股东增持家数为112家，较前值增加50家。上周重要股东减持家数为86家，较前值增加25家。重要股东净增持金额为-0.99亿元。较前值增加5.41亿元。从行业来看，上周重要股东净增持市值最多的三个行业为：煤炭（5.01亿元）、钢铁（1.10亿元）、食品饮料（0.59亿元）。上周重要股东净减持市值最多的三个行业为：基础化工（-2.75亿元）、机械设备（-1.98亿元）、电子（-1.50亿元）。
资金需求：IPO
上周新增IPO 8家，募资金额35.22亿元。
资金需求：定向增发
上周定向增发家数为0家，定增募资总额为0.00亿元，覆盖了0个行业。较前值，定增募资家数减少2家，募资金额减少16.22亿元。
资金流出风险：限售解禁
上周限售解禁家数为65家，较前值增加4家。限售解禁市值为818.58亿元，较前值增加263.43亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为140.83亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：银行（326.76亿元）、电力设备（147.25亿元）、电子（85.67亿元）。有13个行业没有限售解禁出现。
风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。
分析师：王开SAC执业资格证书编码：S0980521030001
分析师：陈凯畅SAC执业资格证书编码：S0980523090002
联系人：郭兰滨