截至2024年10月29日 14:50，国证生物医药指数(399441)下跌2.77%。成分股方面，康泰生物(300601)领跌7.26%，神州细胞(688520)下跌6.64%，博腾股份(300363)下跌5.28%，康龙化成(300759)下跌5.23%，昭衍新药(603127)下跌4.79%。生物药ETF(159839)下跌3.17%，最新报价0.37元，盘中成交额已达2821.16万元，换手率5.26%。值得一提的是，今日盘中生物药ETF(159839)获资金大举申购，截至目前，净申购份额已超1500万份。
拉长时间看，截至2024年10月28日，生物药ETF近1周累计上涨4.70%，涨幅排名可比基金1/3。
10月28日晚间，药明康德披露三季度业绩报告，公司收入和利润均按计划实现环比稳步提升。药明康德单Q3收入剔除新冠同增15%，前三季度订单增速高达35%，进一步验证CXO和生命科学上游（特别是海外需求）环比在逐步改善，H1 CXO订单增速在Q3乃至全年有望延续，为25年收入增长奠定基础。
业绩端：24Q1-3收入277亿元，剔除特定商业化生产项目收入同比增长4.6%；24Q3收入105亿元，环比增长13.0%，剔除特定商业化生产项目收入同比增长14.6%。24Q3细分业务来看，化学业务收入78.8亿元，同比增长1.4%，剔除新冠商业化项目同比增长26.4%，TIDES业务收入14.7亿元，同比增长60%+。
订单端：截至24Q3末在手订单438.2亿元，同比增长35.2%，相较于24H1末在手订单431亿元和剔除新冠商业化项目同比增长33.2%，进一步呈现加速趋势。
消息面上，10月28日，2024年国家医保目录现场谈判竞价启动。参加谈判的162种药品中，包含多种首次开“谈”的肿瘤高值创新药以及罕见病新药。162种药品中包含多种新技术路线、新获批上市药品，其中既有肿瘤方面的创新药物，也有针对高血脂、糖尿病等常见病的最新治疗药物，部分罕见病药品也在谈判范围内。此次谈判将持续至10月30日，最终结果拟于11月份公布。2025年1月1日，最新版国家医保目录将落地实施，惠及更多患者。
民生证券指出，关注医保谈判进展，预期重点产品降价温和，看好相关品种放量预期催化企业估值提升继续重点关注医药创新（特别是GLP-1）、医疗设备科学仪器、制剂出海、CXO等细分方向。CXO：行业需求见底、逐渐复苏，国内生物制品分段生产改革，有望释放相关创新药外包需求，继续重点关注GLP-1产业链、ADC CDMO和临床CRO龙头。创新药：关注医保谈判进展，看好重点品种放量预期催化企业估值提升。GLP-1赛道更新不断，建议关注国内GLP-1药物研发进展。
【布局CXO、创新药超跌反弹，认准集中度更高的生物药ETF（159839），聚焦30只行业龙头】
生物药ETF（159839）跟踪复制国证生物医药指数，精简配置A股30只生物医药行业龙头，在CXO、创新药、疫苗等领域占比较大，前十大股权重占比高达61.68%，集中度、锐度更高，弹性更强！
生物药ETF（159839）标的指数前十大成分股
数据来源：国证指数公司，截至2024.9.30，指数成份股仅做展示，不构成个股推介风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。生物药ETF为中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于国证生物医药指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。