中国基金报记者 莫琳
3月26日晚间，粤开证券发布《可能触发降层情形的风险提示公告》。
公告显示，截至3月25日，公司已连续30个交易日（不含停牌日）股票每日收盘价均低于每股面值。若公司连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，将触发即时降层情形，存在被调出创新层的风险。
根据《分层办法》第二十一条的规定，公司存在自调整至基础层之日起12个月内不得再次进入创新层的风险。
粤开证券表示，公司目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。公司将持续坚持合规管理、努力提升经营水平，同时积极关注相关工作进展。
财富管理为第一大主营业务
公开信息显示，粤开证券前身为联讯证券，是我国证券市场的首批证券公司之一，曾长期处于无实控人状态。2014年，粤开证券挂牌新三板。2019年，广州开发区控股集团有限公司（下称“广开控股”）成为联讯证券控股股东，公司更名为“粤开证券”，立足粤港澳大湾区，并称自身为“湾区潜力券商”。
粤开证券从2022年开始推行大刀阔斧改革，包括人事改革、加强合规管理、推动财富管理改革等举措，近年来，各主要业务改革成效正在逐步显现。
其中，财富管理条线改革成效较为显著。根据2023年半年报，粤开证券财富管理业务净利润同比大幅增长，人均创收同比增长9%，人均净利润同比增长280%。
虽然公司去年上半年实现合并口径营业收入3.64亿元，同比下降11.58%，但是归属于母公司净利润为0.53亿元，同比增长175.08%。
对于去年上半年增利不增收，粤开证券表示，严控费用及信用减值的同比减少，带动了公司净利润同比增长。
财富管理业务成为公司第一大营收贡献条线。数据显示，2023年上半年，粤开证券财富管理业务收入为2.65亿元，营收占比为72.79%，较2022年提升3.13个百分点。
广州国资不断加码
公开信息显示，自2019年成为粤开证券控股股东以来，广开控股不断加大对该粤开证券经营发展的资本支持力度。截至2022年6月末，粤开证券向控股股东借入的次级债务本金余额达33亿元。
这展现了控股股东对粤开证券发展的重大支持，但客观上也暴露了粤开证券现有资金及业务规模与实际业务需求相比仍然存在较大缺口。
2023年9月25日，粤开证券在新版股票定向发行说明书中表示，粤开证券将新增3名机构投资者，与广开控股一起，以1.65元/股的价格认购2.58亿股，累计认购金额为4.26亿元。
在证券行业股权融资基本暂停的大背景下，粤开证券此次定增获批实属不易。不过，融资规模已从最初的150亿元压缩到了4.26亿元。
值得注意的是，由于持股比例均不超过5%，此次发行新引入的三名投资者无需办理限售，也不存在自愿限售安排或自愿锁定承诺；但广开控股需要办理股票限售60个月。
编辑：舰长
审核：许闻