信用二级
短融:
今日资金均衡,收益与昨天基本持平,下午转而下行。但整体交投较昨日清淡。7月到期AAA成交在1.95-2.05,高资质的券主要成交在1.95-1.98区间,10D的华电资本在2.02的位置成交大量,广州工投在2.05的位置成交数笔;8月-9月到期的券在1.86-2.03区间,买盘主要为理财、基金和银行,其中高资质的电网主体的券主要成交在1.86-1.91区间,74D调休日到期的国家能源在1.97的位置被理财一笔带走,70D的龙源电力在1.89的位置被基金收入囊中,收益与昨天持平,42D的广州控股在2.03的位置被银行收入囊中,38D的苏州高新在2.0的位置成交数笔;四季度AAA成1.90-2.03区间,基金和理财是主力买盘,少量券商资管也参与买盘,其中154D的中石化在1.92的位置成交数笔,148D的北京国资在1.945的位置被基金和券商资管哄抢一空,跨年一季度AAA成交中枢在2.01附近,222D休1的鲁高速成交在2.03的位置,成交较少;跨年二季度AAA成交在1.98-2.05区间,其中359D的电网成交在1.98的位置。
中票:
今日中票成交火爆,成交多在估值上下1bp位置附近。短端成交有所回暖。年内买盘仍以基金和银行为主,理财有所参与。年底前到期短券交投火热,早盘17D和21D两期国家能源绿债都在1.97和1.98受到哄抢。1-2Y主要仍是基金在买盘活跃,好名字关注度一般,AA+和AA今日获得较多关注。2-3Y成交回暖,买盘以券商和一些大基金为主,理财保险银行也都有参与。好名字继续受到偏爱。3Y以上的更长期限中票成交今日继续大放异彩,5Y的几期汇金今日继续成交火爆向下点,上午多成交在2.245,下午点到2.2425和2.235,5Y中银投资也继续在估值位置受到关注。5Y以上绝对好名字今日也非常火热,10Y的几期诚通都在2.57和2.58(估值2.58)被基金和券商收入囊中。永续中票火爆,基金券商和保险买盘都非常活跃,150D附近的几期蜀道投资大量OFR,多成在估值+1位置,5Y长永续今日也有较多关注。
公司债:
公司债今日交投活跃,整体收益下行。年内方面,整体供给偏少,普通可质押方面,买盘主要是理财,保险参与,1Y附近头部券商成交在1.98-2.05,买盘主要是理财。1-2Y方面,普通可质押买盘主要是基金,保险出券较多,1Y附近头部券商成交多笔,基本成交在估值-1附近,卖盘主要是基金。2-3Y方面,3Y附近好名字成交依旧活跃,买盘主要是基金,理财和保险参与,卖盘主要是银行。更长期限方面,5-10Y好名字成交为主,买盘主要是基金和保险。
银行债:
今日银行债成交较活跃,成交收益下行。截至收盘,二级多成交在估值-3bp附近,较昨日下行3-4bp左右;永续多成交在估值-3到估值-4bp附近,较昨日下行3-4bp左右;商金多成交在估值-1.5bp附近,整体较昨日下行2-3bp左右。5Y大行二级落在2.235附近,5Y大行永续落在2.29附近;3Y大行二级落在2.13附近,3Y大行永续落在2.18附近;2.71Y国股商金落在2.07附近。今日二级长端券商和基金皆有配置,二级短端买盘主要是基金和理财;永续长端买盘主要是资管和基金,永续短端主要是基金、理财配置;商金债买盘多为基金和银行。