十问十答 | 华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券

时间： 2023-11-15 04:15     

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券基金

闲钱投资，鸿瑞严选

A类019809 C类019810

正在发行中

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券是一只什么样的产品？

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券是一只纯债基金，不投资投票、转债等高风险资产。合同规定，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中信用等级为AAA的信用债占持仓信用债的比例不低于50%。严控信用风险，在控制风险和保持较高流动性的前提下，追求基金资产的稳健增值。

产品设置了每份基金份额60天最短的持有期。对投资者来说能有效减少频繁申赎、避免追涨杀跌，60天的期限能够兼顾日常的流动性需求，且到期后无需赎回费，降低了投资成本。

注：详情请参考法律文件。

为什么选择纯债基金作为闲钱投资工具？

低利率环境下稳健资金寻求新选择。今年9月以来，多家全国性商业银行再次下调存款挂牌利率，理财类产品收益逐渐走低。在未来或保持长期低利率的环境下，诸多稳健理财需求的资金寻求新去处，纯债基金或许就是选择之一。

纯债基金或成为底仓优选。因纯债型基金投资范围内不包含股票、可转债等高风险类资产，整体波动小于权益类或混合类产品，具有较强的防御属性。从历史数据来看，在过去9个完整年度（2014-2022）中，纯债债券型基金均获得了正涨幅，是资产组合中不可或缺的底仓选择。

本产品的拟任基金经理是谁？

本基金的拟任基金经理是

华泰柏瑞固定收益部联席总监

郑青女士

郑青女士拥有经济学硕士，18年证券（基金）从业经验及11年固收投资经验，是一名资深的固收战将，历经市场风格切换的考验。风格稳健，注重风险控制和流动性管理。

郑青女士曾任职于国信证券、平安资管和中海基金；2010年加入华泰柏瑞基金，目前担任华泰柏瑞固定收益部联席总监，管理华泰柏瑞货币市场基金、华泰柏瑞鸿利中短债债券、华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债等多只基金。

拟任基金经理的历史业绩如何？

郑青女士目前管理的产品包括华泰柏瑞鸿利中短债债券、华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债、华泰柏瑞鸿裕90天滚动持有短债等多只产品。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

其中，郑青在管时间最长债券型基金华泰柏瑞鸿利中短债债券A系华泰柏瑞旗下首只中短债基金。作为纯债基金中的细分品种，鸿利中短债主要投资于剩余期限在3年以下的中短久期债券，严控久期风险。

华泰柏瑞鸿利中短债债券A自郑青2021/1/5以来，近2年回报同类领先，分别位于海通/晨星同类排名前15%(55/374)、前16%(79/511)。注：排名来源：晨星-开放式基金短债，海通-短债债券型，截至23/9/30；基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

图：华泰柏瑞鸿利中短债债券A成立以来净值曲线（20/5/21-23/9/30）

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券适合什么样的客户？

希望配置较低波动产品的投资者：

本产品仅投资于债券类资产，不参与股票、可转债等高风险投资品种，追求较低波动、力争提升投资体验。

有闲钱投资需求的投资者：

想追求比货币基金更高一些风险收益特征的产品，能接受净值较低程度波动，且接受每笔投资至少持有60天。

寻求资产组合中寻求新的配置选择：

希望在资产组合中配置一些纯债资产，来争取平衡组合整体波动的投资者。

注：本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。投资者请提前做好风险测评，根据风险承受能力选择适配产品。

拟任基金经理对后市的看法？ 

2023年3季度，国内经济呈现出趋稳回升态势，制造业PMI数据连续回升，但10月制造业PMI又重回收缩区间，表明经济持续恢复基础仍需进一步巩固。展望未来，国内经济持续恢复仍面临需求不足等挑战，货币政策可能着力于逆周期和跨周期调节，流动性有望继续保持合理充裕。但外部环境更趋复杂严峻，发达国家通胀仍处高位，利率仍保持高位，也要谨防外部风险的冲击。

为什么选择华泰柏瑞固定收益团队？

华泰柏瑞深耕固收投资已超过17年，历经周期考验，积累了丰富的市场和管理经验。固收团队坚持行稳致远的投资理念，严控信用风险。公司开展固收业务以来，穿越市场重重信用风暴，保持零踩雷的记录。并且较好控制风险的同时，产品线整体排名靠前。海通证券截至2023年9月底数据显示，公司近3年纯债类基金绝对收益排名前14%（16/118）。

注：纯债类基金绝对收益排名来源：海通证券-基金公司固定收益基金业绩评价表，截至23/9/28，基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

总结一下华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券的亮点？

优选债券，严控信用风险

不参与权益市场，80%以上资产投资债券；其中AAA级信用债比例不低于信用债资产50%。

60天持有，较好流动性

持有期能有效减少频繁申赎，提高投资稳定性；流动性相对充裕，到期0赎回费。

资深战将，倾力打造

华泰柏瑞固定收益联席总监郑青女士拟任担纲，投资风格稳健，流动性管理经验丰富。

实力团队，保驾护航

华泰柏瑞深耕债市17年，拥有完善的债券信评、交易、投研体系，固收投资实力强。

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券的费率情况？

详情请参考法律文件。

华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券的代码是多少？

A类代码019809、C类代码019810

正在发行中，请大家多多关注~

相关基金业绩备注请滑动查看

备注：郑青女士掌管的债券型基金有华泰柏瑞鸿利中短债债券、华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债、华泰柏瑞鸿裕90天滚动持有短债三只。华泰柏瑞鸿利中短债债券成立于20200521，A类份额2020年（成立至年底）、2021年、2022年、2023年上半年收益为0.53%、2.87%、2.91%、1.70%，C类份额同期收益为0.32%、2.48%、2.78%、1.63%，E类份额同期收益为0.53%、2.87%、2.91%、1.70%。A/C/E类业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*60%+中债综合财富(1-3年)指数收益率*20%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为0.86%、2.81%、2.25%、1.45%。历任基金经理：朱向临（20200521-20210203）、郑青（20210105至今）。华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债成立于20220310，A类份额2022年（成立至年底）、2023年上半年收益为2.28%、1.76%，C类份额同期收益为2.10%、1.67%，A/C类业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为1.67%、1.31%。历任基金经理：郑青（20220310至今）、王烨斌（20220310至今）。华泰柏瑞鸿裕90天滚动持有短债成立于20220524，A类份额2022年（成立至年底）、2023年上半年收益为2.28%、1.74%，C类份额同期收益为2.10%、1.64%，A/C类业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期收益为1.67%、1.38%。历任基金经理：何子建(20220524至今)、王烨斌(20220524至今)、郑青(20230529至今)。以上数据摘自基金定期报告。

风险提示：对于以上观点、投资思路根据当前情况作出，未来可能随着市场变化而变化，仅代表个人，不代表公司立场，亦不构成任何投资建议或基金收益的保证。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况，选择自己风险承受能力相匹配的产品。本基金对于每份基金份额设置60天最短持有期限，基金份额在最短持有期内不办理赎回及转换转出业务。自最短持有期结束后即进入开放持有期，可以办理赎回或转换转出业务。